Liquidez — La facilidad con la que se puede comprar o vender un contrato al precio cotizado sin mover el mercado.
Cómo liquidez se aplica al trading con empresas de fondeo
La liquidez tiene dos componentes relevantes: el spread entre compra y venta y la cantidad disponible en cada nivel. Un mercado líquido, como el E-mini S&P durante el horario estadounidense, puede tener un spread de un tick y cientos de contratos en los mejores precios, permitiendo ejecutar al instante una orden pequeña. Un mercado poco líquido tiene un spread mayor y menos cantidad disponible, por lo que la misma orden consume varios niveles de precio.
Varía mucho según la hora. El mismo contrato que se ejecuta bien a las 10 a.m., hora del Este, puede tener un spread de varios ticks en la sesión asiática o cerca de una publicación programada. Las cuentas de fondeo lo sienten más que las particulares, porque cada tick de deslizamiento consume un drawdown de apenas unos miles de dólares.
Puntos clave
- Se mide por el spread entre compra y venta y por la cantidad disponible en cada nivel de precio.
- Varía por sesión: el mismo contrato tiene mucha menos liquidez fuera del horario del mercado al contado estadounidense.
- La liquidez puede desplomarse en los segundos alrededor de anuncios de alto impacto, incluso en mercados normalmente profundos.
- On a prop cuenta, slippage from poor liquidity is drawdown spent, not just cost incurred.
También conocido como
- liquidez del mercado
- depth
- profundidad del mercado
Preguntas frecuentes
¿Cómo funciona la liquidez en cuentas de empresas de fondeo?
Como en cualquier cuenta de futuros: el libro de órdenes de la bolsa determina el spread y la profundidad. Lo que cambia es la consecuencia. Con drawdown de $2,000, varios ticks de deslizamiento por operación consumen una parte relevante del presupuesto de riesgo. Operar productos líquidos en horas de liquidez importa más que al usar capital propio.
¿Qué contratos de futuros son los más líquidos?
Los E-mini de índices bursátiles de CME y sus micros, el petróleo crudo, el oro y los futuros del Tesoro son los productos accesibles a particulares con mayor profundidad durante el horario estadounidense. La liquidez de todos cae considerablemente fuera de ese horario.
Ponlo en práctica
Liquidez se presenta aquí como una definición educativa en lenguaje sencillo. Las empresas, plataformas y programas de cuentas pueden aplicar condiciones o cálculos diferentes. Verifica las condiciones oficiales vigentes antes de utilizar esta definición para tomar una decisión sobre una cuenta.